Assenagon Multi Asset Conservative

Anteilsklasse N

Herzlich willkommen auf unserem Beraterportal für Volks- & Raiffeisenbanken. Hier finden Sie alle Informationen zu unserem Flaggschiff-Fonds im defensiven Segment (WKN: A140L1).

Zu den Downloads Zur Portfolioübersicht

Performance ist nicht alles, aber ohne Performance ist alles nichts.

Wertentwicklung der letzten drei Kalenderjahre

Daten und Fakten: Messbarer Mehrwert

Assenagon Multi Asset Conservative (N) auf 7-Jahres-Sicht (30.04.2019 bis zum 30.04.2026). Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen.

"best select im risikoscheuen Segment"

Seit 2020 ist der Assenagon Multi Asset Conservative (P) kontinuierlich in Deutschland in der “best select”-Liste in der Kategorie “Mischfonds EUR defensiv- global” gelistet.

Rund 6,0 % p. a.

Performance konnten wir erzielen, was einer jährlichen Überrendite von knapp 5 % gegenüber dem Geldmarkt entspricht.¹

Bei 4,8 %

liegt die Fondspreisvolatilität, was eher einem Anleihefonds entspricht, bei deutlich besseren Anlageergebnissen.

1,0

beträgt unsere Sharpe Ratio und übertrifft damit den typischen “risikoscheuen” Mischfonds deutlich (Median Morningstar Kategorie: Mischfonds EUR defensiv – Global: 0,1).²

Über 100 Volks- & Raiffeisenbanken

setzen den Assenagon Multi Asset Conservative (P) bereits aktiv im Private Banking und im Retail-Segment ein.

Über 40

selektierte Investmentthemen aus allen Bereichen des globalen Kapitalmarkts: Von Leitindizes bis zu Spezialstrategien – alles gebündelt in einer Ertragsquelle.

Exakt 15 %

der Erträge bleiben dank Teilfreistellung für in Deutschland steuerpflichtige Privatanleger steuerfrei. Das verbessert die Nettorendite spürbar. Der Fonds hat seit Auflage Meldefondsstatus (KESt-Meldefonds) und ist damit in Österreich steuerlich transparent.

Über 1,3 Mrd. Euro AuM

im Assenagon Multi Asset Conservative: Ein klarer Vertrauensbeweis institutioneller und privater Anleger.

Seit über 20 Jahren

arbeitet das Team um CIO Thomas Romig Seite an Seite – eines der erfolgreichsten Multi Asset-Teams in Europa.

Assenagon Multi Asset Conservative im Porträt

Warum Assenagon Multi Asset Conservative (N)?

Konservativer Einkommensbaustein im defensiven Segment
Schon eine 10 % Beimischung des Assenagon Multi Asset Conservative steigerte die Fünf-Jahres-Rendite konservativer Depots deutlich. Details finden Sie in der Kurzpräsentation – jetzt herunterladen .
Kernbaustein zum Vermögensaufbau
Attraktiver Ertrag bei kontrolliertem Risiko: Die hohe Sharpe Ratio im Vergleich zum Wettbewerb finden Sie auf Seite 9 – jetzt Kurzpräsentation herunterladen .
Alternative zu klassischen Mischfonds
Ohne starre Benchmark nutzt der Assenagon Multi Asset Conservative auch alternative Anlageklassen und Nischenthemen – für echte Diversifikation und überlegene Ergebnisse gegenüber der Peergroup. Sehen Sie den Performance-Vergleich zur Morningstar Peergroup auf Seite 3 sowie die Strategie-Details auf Seite 5 – laden Sie die Präsentation herunter .
Stabilisierender Baustein im ETF-Portfolio
Mit rund einem Viertel der Volatilität eines Aktienportfolios stabilisiert der Fonds ETF-Depots – bei attraktivem Renditepotenzial. Wie genau das Verhältnis zwischen Risiko und Rendite aussieht, erfahren Sie auf Seite 9 – laden Sie jetzt die Präsentation herunter .
Abschöpfung von Aktien- und ETF-Gewinnen
Ideal, um Gewinne zu sichern: Mit 6,0 % Rendite p. a. bei nur 4,8 % Volatilität über sieben Jahre zählt der Assenagon Multi Asset Conservative (N) zu den besten 1 % der konservativen Fonds im Rendite-Risiko-Vergleich. Beleg und Vergleich finden Sie auf Seite 9 der Kurzpräsentation – jetzt downloaden und vergleichen .
Inflationsschutz im defensiven Segment
+4,7 % p. a. Rendite über Geldmarkt – so schützt der Fonds nicht nur vor Inflation, sondern steigert mittelfristig sogar die Kaufkraft.¹ Alle Zahlen finden Sie auf Seite 3 – die vollständige Präsentation hier downloaden.
Stiftungs- und Versorgungslösung
Verlässliche Ausschüttungen bei kontrolliertem Risiko – optimal für Stiftungs- und Versorgungsmandate mit Fokus auf Kapitalerhalt.³ Der Fonds ist zudem mündelsicher gemäß § 1806 BGB. Dies wurde vom Amtsgericht Siegen (Aktenzeichen 33 XVII 13/87 L, Beschluss vom 06.10.2021) und Amtsgericht Meinerzhagen (Aktenzeichen 6 XVII 39/17, Beschluss vom 21.12.2021) bestätigt. Alle Details zu den Anteilsklassen für Stiftungen finden Sie auf Seite 10 und 11 – laden Sie jetzt die Präsentation herunter.

Im Überblick

Kurzpräsentation

Alle Daten & Fakten im Überblick

Die Kurzpräsentation wird monatlich aktualisiert und darf auch an Endkunden gegeben werden. Neben aktuellen Kennzahlen zum Fonds enthält die Präsentation insbesondere weitere Details zum Investitionsprozess und zu dessen Umsetzung.

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Monatsupdate

Portfolio-Positionierung im aktuellen Marktumfeld

Hier finden Sie alles Wissenswerte um die aktuelle Allokation und die Performancebeiträge der einzelnen Asset-Klassen im Fonds. Außerdem stellen wir monatlich ein Investmentthema aus dem Fonds vor.

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Factsheet

Aktuelle Informationen

In unserem monatlichen Factsheet finden Sie die aktuellen Fondsdaten, Informationen zur Wertentwicklung, Anlagestrategie und Portfolioübersicht.

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KID

Basisinformationsblatt

Dieses Informationsblatt stellt Ihnen alle wesentlichen und gesetzlich vorgeschriebenen Informationen über dieses Anlageprodukt zur Verfügung.

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Weitere Dokumente und Anhänge finden Sie hier auf der Fondsdetailseite.

Portfolioübersicht

Alle Daten per 30. April 2026

Verteilung nach Asset-Klassen — Die Assetklasse Credit steht typischer Weise für alle festverzinslichen Wertpapiere, bei denen im Gegensatz zu risikofreieren Staatsanleihen der Industrieländer das Ausfallrisiko im Vordergrund steht.

Physisch: Das Produkt hält die zugrunde liegenden Wertpapiere tatsächlich im Portfolio.
Synthetisch: Die Wertentwicklung wird über Derivate nachgebildet.

Unsere Webkonferenzen

Unser CIO Multi Asset, Thomas Romig, gibt regelmäßig Updates zu Erfolgsfaktoren, Investmentthemen und Positionierung unserer Assenagon Multi Asset-Fonds.

Ich möchte bitte zu den Webkonferenzen eingeladen werden

Jeder Portfolio Manager ist selbst in unsere Fonds investiert: Wir verwalten Ihr Vermögen professionell gemeinsam mit unserem eigenen Geld.

Auszeichnungen

Morningstar Rating™ Overall as of 30 April 2026

Mixed Asset | EUR Cons Global Over 3, 5 & 10 Years 2026 | Anteilsklasse P

SZ Institut | Top Mischfonds 2025 & 2026 | Anteilsklasse P

WirtschaftsWoche | Beste Vermögensverwalter 2025 & 2026

Gemischte Dachfonds flexibel – konservativ | 5-Jahreswertung

Mischfonds überwiegend Anleihen | 3 Jahre, 5 Jahre, 10 Jahre: Platz 2 | Anteilsklasse P

Fund of Funds | Best Performing Fund over 2, 3, 7 & 10 Years

Scope Award Bester Fonds 2025 | Mischfonds Global Konservativ

Österreichischer Fondspreis Mischfonds Global | 5 Jahre

Aktuelle Meldungen

Alle News

Perspectives 20.05.2026

Energiepreise treffen auf ein fragileres Inflationsumfeld

PERSPECTIVES | Nr. 39

Mehr

Perspectives 01.04.2026

Preisnehmer Deutschland: Warum Energieimporte zum Standortrisiko werden

PERSPECTIVES | Nr. 38

Mehr

Video 30.03.2026

Video-Interview: So reagiert Thomas Romig auf den Iran-Krieg

Unser CIO Multi Asset im Videointerview mit Fundview-Chefredakteur Tim Habicht.

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Ansprechpartner für Ihre Volks- & Raiffeisenbank

Director | Head of Wholesale Deutschland & Österreich

Tobias Ritter

Kontakt

Director | Kundenbetreuung Wholesale

Günter Schlegel

Kontakt

Director | Kundenbetreuung Wholesale

Raphael Klahr

Kontakt

Vice President | Structured Sales

Marvin Wehrle

Kontakt

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¹ Performance Assenagon Multi Asset Conservative (N) über 7 Jahre vom 30.04.2019 bis zum 30.04.2026 bei +6,0 % p. a., Geldmarkt im gleichen Zeitraum 1,3 % p. a., gemessen durch OISEONIA Index (Volatilität des Fonds bei 4,8 %).

² Im Rendite-Risiko-Vergleich sind alle täglich handelbaren UCITS-Fonds mit Vertriebszulassungen in den Ländern Deutschland, Österreich, Schweiz, Spanien oder Luxemburg enthalten. Quelle: Bloomberg, Morningstar Direct, eigene Berechnungen; Assenagon I Multi Asset Conservative N-Tranche in EUR; Daten vom 30.04.2019 bis zum 30.04.2026.

Pflichtinformationen

Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt des Fonds und das Basisinformationsblatt, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Alle Angaben ohne Gewähr. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, dem jeweils aktuellen Halbjahres- bzw. Jahresbericht und für OGA-Fonds dem Basisinformationsblatt. Diese Unterlagen stellen die alleinverbindliche Grundlage einer Zeichnung bzw. eines Kaufs dar. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann in der Assenagon Complaints Handling Policy eingesehen werden. Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung des Fonds keine Garantie für einen Erfolg in der Zukunft bietet. Der angestrebte Ertrag stellt keine garantierte Rendite dar. Informationen über nachhaltigkeitsrelevante Aspekte werden, falls anwendbar, unter www.assenagon.com/fonds zur Verfügung gestellt. Die Verwaltungsgesellschaft kann Vertriebszulassungen einzelner Fonds und Teilfonds jederzeit nach eigenem Ermessen unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben widerrufen.

Anlagestrategie

Der Fonds Assenagon I Multi Asset Conservative strebt die Erwirtschaftung eines nachhaltigen Kapitalzuwachses durch eine flexible Investition in verschiedene Anlageklassen und Anlageinstrumente an. Ziel des Multi Asset-Ansatzes ist es, auf mittlere bis längere Sicht an Wertsteigerungen eines breiten Spektrums chancenreicher Anlageklassen zu partizipieren und dabei eine überdurchschnittliche Wertentwicklung im Vergleich zu anderen defensiven Multi Asset-Strategien aufzuweisen. Dieses Ziel wird durch Investments in die internationalen Aktien-, Renten-, Kredit-, Geld-, Rohstoff- und Währungsmärkte verfolgt, wobei die maximale physische Aktienquote 40 % beträgt und eine langfristige Fondspreis-Volatilität zwischen 3 % und 6 % angestrebt wird. Dabei wählt das Portfolio Management aus dem Anlageklassenuniversum diskretionär Anlageklassen oder spezifische Segmente daraus aus. Ob ETFs, ETPs, Zielfonds, Derivate oder Einzeltitel: Es wird stets nach der optimalen Umsetzungsalternative gesucht. Die Positionierung des Fonds kann dabei so gewählt werden, dass dieser von steigenden Kursen einer Anlage ("Long") oder auch von fallenden Kursen einer Anlage ("Short") profitieren kann. Des Weiteren kann das Portfolio Management auch in Investmentstrategien investieren, die Investment- bzw. Ertragsziele verfolgen, die möglichst gering mit den Entwicklungen an den klassischen Kapitalmärkten korreliert sind. Der Fonds strebt in dieser Anteilsscheinklasse eine jährliche Ausschüttung von rund 2,5 % an, bezogen auf den Anteilswert am Jahresbeginn. Es kann weder eine Garantie gegeben werden, dass die Fondspreis-Volatilität die genannten Grenzen nicht überschreitet, noch kann eine Garantie über die Höhe sowie die Regelmäßigkeit der Ausschüttungen gegeben werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist dabei an keine Benchmark gebunden.

Chancen & Risiken

Chancen

Mögliche Zusatzerträge durch Einzelwertanalyse und aktives Fonds-Management.
Diversifizierende Streuung über zahlreiche Einzeltitel und Investmentthemen.
Flexible Anlagepolitik mit dem Einsatz unterschiedlicher chancenreicher Anlageklassen und Instrumente ohne Benchmark-Orientierung.
Zusätzliches Renditepotenzial durch den Einsatz von Derivaten.

Risiken

Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Fonds-Management.
Risiko von hoher Schwankungsanfälligkeit unterschiedlicher Anlageklassen, mögliche Kursverluste. Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann sich erhöhen.
Erhöhte Wertschwankungen aufgrund des Einsatzes von Derivaten.
Möglicherweise geringere Teilnahme am Potenzial einzelner Titel und Investmentthemen.

Wertentwicklung & Risikoklasse

2017 -0,06 %
2018 -6,05 %
2019 9,56 %
2020 11,99 %
2021 5,92 %
2022 -9,55 %
2023 8,60 %
2024 9,28 %
2025 10,62 %

Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Es wird die jährliche Wertentwicklung der Anteilsklasse Assenagon I Multi Asset Conservative (N) für die letzten bis zu zehn vollständigen Kalenderjahre seit Auflage am 20.04.2021 gezeigt. Die Wertentwicklung vor dem 20.04.2021 wurde basierend auf der Wertentwicklung des Assenagon I Multi Asset Conservative (R) simuliert. Die angezeigte Wertentwicklung berücksichtigt bereits die Fondskosten. Eine Aufstellung der Kosten können Sie dem Basisinformationsblatt auf www.assenagon.com entnehmen. Der Risikoindikator (SRI) des Fonds liegt bei 2 auf einer Skala von 1 (geringere Risiken) bis 7 (höhere Risiken).

Hinweise zu Ratings und Awards

In Bezug auf Eurosif gilt:
Das Europäische Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass Assenagon Asset Management S.A. sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik und ihre Umsetzung des Assenagon Credit Selection ESG finden Sie unter: www.assenagon.com/credit. Die Transparenzleitlinien werden gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen Organisation.

Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung der Fondsmanager. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten Unternehmens, einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.

In Bezug auf Morningstar Ratings (www.morningstar.com) gilt:
© 2026 Morningstar, Inc. All rights reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete, or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information. Past performance is no guarantee of future results.

In Bezug auf MSCI ESG Fund Ratings (www.msci.com/our-solutions/esg-investing/esg-ratings) gilt:
MSCI ESG Research LLC's ("MSCI ESG") Fund Metrics and Ratings (the "Information") provide environmental, social and governance data with respect to underlying securities within more than 31,000 multi-asset class Mutual Funds and ETFs globally. MSCI ESG is a Registered Investment Adviser under the Investment Advisers Act of 1940. MSCI ESG materials have not been submitted to, nor received approval from, the US SEC or any other regulatory body. None of the Information constitutes an offer to buy or sell, or a promotion or recommendation of, any security, financial instrument or product or trading strategy, nor should it be taken as an indication or guarantee of any future performance, analysis, forecast or prediction. None of the Information can be used to determine which securities to buy or sell or when to buy or sell them. The Information is provided "as is" and the user of the Information assumes the entire risk of any use it may make or permit to be made of the Information.

MSCI ESG Research LLC's ("MSCI ESG") Fund Metrics products (the "Information") provide environmental, social and governance data with respect to underlying securities within more than 23,000 multi-asset class Mutual Funds and ETFs globally. MSCI ESG is a Registered Investment Adviser under the Investment Advisers Act of 1940. MSCI ESG materials have not been submitted to, nor received approval from, the US SEC or any other regulatory body. None of the Information constitutes an offer to buy or sell, or a promotion or recommendation of, any security, financial instrument or product or trading strategy, nor should it be taken as an indication or guarantee of any future performance, analysis, forecast or prediction. None of the Information can be used to determine which securities to buy or sell or when to buy or sell them. The Information is provided "as is" and the user of the Information assumes the entire risk of any use it may make or permit to be made of the Information.

In Bezug auf Refinitiv Lipper gilt:
The Refinitiv Lipper Fund Awards, granted annually, highlight funds and fund companies that have excelled in delivering consistently strong risk-adjusted performance relative to their peers.

The Refinitiv Lipper Fund Awards are based on the Lipper Leader for Consistent Return rating, which is a risk-adjusted performance measure calculated over 36, 60 and 120 months. The fund with the highest Lipper Leader for Consistent Return (Effective Return) value in each eligible classification wins the Refinitiv Lipper Fund Award. For more information, see lipperfundawards.com. Although Refinitiv Lipper makes reasonable efforts to ensure the accuracy and reliability of the data used to calculate the awards, their accuracy is not guaranteed.

Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz

Nicht vorhanden.