Assenagon Alpha Premium

Volatilitätsprämien smart vereinnahmen — mit unserer Dispersion-Strategie.

Daten und Fakten: Messbarer Mehrwert

Assenagon Alpha Premium. Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen.

5 Jahre

in Folge erzielte der Assenagon Alpha Premium positive Jahresergebnisse. Jedes Jahr von 2020 bis 2024 war positiv, mit Renditen zwischen 1,8 % und 6,3 %.

Mit über 4 %

schloss der Fonds das anspruchsvolle Kapitalmarktjahr 2022 ab, während viele Aktien- und Rentenstrategien negative Jahresergebnisse verzeichneten.

Mehr als 1,2 Mrd. €

verwaltet unser Portfolio-Management-Team in aktiven Volatilitätsstrategien. (Stand: 31.10.2025)

Fast 50 Jahre

Anlageerfahrung im Options- und Volatilitätshandel bringt unser Portfolio-Management-Team mit.

Über 20

liquide Indizes analysieren wir mit Hilfe unserer spezialisierten Infrastruktur, um die Allokation der zu vereinnahmenden Prämien laufend zu optimieren.

4 %

schütten wir jährlich in der ausschüttenden Tranche des Fonds aus und streben dies auch künftig an.¹

Warum Assenagon Alpha Premium?

Überblick über die Einsatzmöglichkeiten im Portfolio

Ergänzung zu anderen Short-Volatilitätsfonds
Es gibt viele unterschiedliche Arten, Volatilitätsprämien zu vereinnahmen. Der Einsatz von Einzelaktien-Volatilität zur Risikodämpfung macht unsere Dispersion-Strategie einzigartig — und damit zu einer wertvollen Ergänzung klassischer Short-Volatility-Ansätze.
Ergänzung für Corporate-Bond-Strategien
2022 war aufgrund der globalen Zinssteigerungen und Spread-Ausweitungen ein schwieriges Jahr für Anleiheinvestoren. In solchen Bärenmärkten können Dispersionstrategien positive Ergebnisse erzielen — wie wir mit +3,9 % gezeigt haben — und so das Gesamtergebnis verbessern.
Income-Portfolien
Die stetige Wertentwicklung und die jährliche Ausschüttung¹ in Höhe von 4 % machen den Alpha Premium zu einer interessanten Ertragskomponente für Income-Portfolios, z. B. in Dachfonds, Vermögensverwaltungen oder Liquid-Alternatives-Portfolios.
Ertragsabschöpfung bei Aktien- und ETF-Gewinnen
Aufgrund seiner stabileren Wertentwicklung als im Aktien- oder ETF-Bereich eignet sich der Fonds gut zur Gewinnabschöpfung aus Aktien- und ETF-Gewinnen. Eine Folgeanlage bietet attraktive Ertragschancen bei zugleich höherer Stabilität.
Eigenanlage Depot A
Der Fonds hat seit Auflage jedes vollständige Kapitalmarktjahr positiv abgeschlossen. Dieser stabile Wertzuwachs geht mit geringen Eigenkapitalanforderungen für Banken nach CRR III einher — konkret einem EK-Abzug von 0 % und einem KSA-Wert zwischen 15 % und 20 %.

Auszeichnungen

Equity Volatility Dispersion | Best Performing Fund over 2 and 3 Years

Vola-Optionen-Strategien | 3 Jahre: 2. Platz | P-Klasse

Absolute Return sonstige Strategien | 3 Jahre: Platz 3 | Anteilsklasse P2

Short Biased Volatility| Best Performing Fund 2021 | P-Klasse

Wir sind Assenagon.

0

Mrd. Euro

72 Mrd. Euro verwaltetes Vermögen. Einer der am schnellsten wachsenden Asset Manager Europas.

0

Mitarbeiter

Spezialisierte Mitarbeiter, die in ihrer jeweiligen Disziplin zu den Besten ihres Fachs gehören.

0

Standorte

Standorte in drei Ländern: Luxemburg, München, Frankfurt am Main und Zürich.

Unsere Investmentprinzipien

Echte Diversifikation durch unsere aktive Volatilitätsstrategie.

1

Globaler Markt

Volatilitätsmärkte sind global, transparent und liquide. Sie sind sowohl für institutionelle als auch für private Anleger effizient zugänglich. Trotz der Vielzahl an Marktteilnehmern und des hohen Handelsvolumens bestehen strukturelle Ungleichgewichte, die spezialisierte Investmentansätze dauerhaft für attraktive Erträge nutzen können.

2

Volatilitätsstrategien: Jenseits des Index

Die hohe Nachfrage nach Aktienindex-Optionen zur Absicherung gegen fallende Kurse erzeugt die in der Praxis und Wissenschaft bekannte Volatilitätsrisikoprämie. Der Markt für Volatilität auf Einzelaktien ist dagegen weniger von Absicherungsbedarf geprägt. Hier dominieren andere Effekte: Unter anderem sorgt die laufende Emission von Aktienzertifikaten dafür, dass die Volatilitätsrisikoprämie im Vergleich zur Indexvolatilität deutlich geringer ausfällt. Genau hier setzen wir an.

3

Einzelaktien

Im Assenagon Alpha Premium nutzen wir diese Ungleichgewichte, indem wir Einzelaktien- und Indexvolatilität kombinieren. In unserem „Dispersion-Trading“-Ansatz, der früher vor allem Investmentbanken vorbehalten war, kaufen wir innerhalb eines klar definierten Investitionsprozesses gezielt Einzelaktienvolatilität und verkaufen Indexvolatilität. Unser Ziel ist ein möglichst kontinuierlicher Wertzuwachs.

4

Dispersion: Vereinnahmung von Volatilitätsprämien mit Absicherung

Im Assenagon Alpha Premium haben wir die klassische Volatilitätsrisikoprämie zu einem robusteren Ansatz weiterentwickelt. Aktienindizes zeigen in der Regel eine deutlich höhere Volatilitätsprämie als ihre Einzeltitel. Daher verkaufen wir Indexvolatilität und kaufen die zugehörige Einzelaktienvolatilität als Absicherung. Mit diesem konsequenten Vorgehen verbessern wir das Rendite-Risiko-Profil spürbar gegenüber klassischen Short-Volatility-Strategien.

Unsere Infrastruktur wurde gezielt für den Einsatz in einem globalen Investmentkontext konzipiert. Ihre Architektur ist technisch anspruchsvoll, differenziert und nicht ohne Weiteres replizierbar.

Partnerschaft mit Assenagon

Mehr als nur gute Performance: Beratung mit System und persönlichem Rückhalt für institutionelle Anleger und Vertriebspartner.

Persönliche Betreuung

Keine Hotline und keine Gruppenpostfächer. Sie bekommen individuelle Betreuung durch einen persönlichen, kompetenten Ansprechpartner, der sich um alle Ihre Anliegen kümmert.

Zielgerichtete Schulungen

Unser 14-köpfiges Vertriebsteam stellt individuelle Schulungsformate, professionelle Unterlagen und monatliche Updates zur Verfügung, um eine fundierte und überzeugende Beratung gegenüber Endkunden zu ermöglichen.

Hohe Produktqualität

Ein globales Produkt mit institutionellem Anlageprozess, auf den Sie sich verlassen können. Das Ergebnis: Attraktive Erträge für konservative Kunden, für die wir vielfach ausgezeichnet wurden.

Verlässliche Partner

Mit über 70 Mrd. Euro verwaltetem Vermögen sind wir seit der Gründung 2007 immer unabhängig geblieben und haben nur ein Ziel: zufriedene Kunden.

Fondsinformationen
im Überblick:

Erfahren Sie alles zur Strategie, Ausschüttung, Performance und den wichtigsten Kennzahlen des Assenagon Alpha Premium (ISIN: LU2053560962).

Jetzt zur Fondsdetailseite.

¹Ausschüttung ist nicht garantiert und gilt ausschließlich für die ausschüttende Anteilsklasse I des Assenagon Alpha Premium.

Pflichtinformationen

Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt des Fonds und das Basisinformationsblatt bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Alle Angaben ohne Gewähr. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, dem jeweils aktuellen Halbjahres- bzw. Jahresbericht und für OGA-Fonds dem Basisinformationsblatt bzw. den wesentlichen Anlegerinformationen. Diese Unterlagen stellen die alleinverbindliche Grundlage einer Zeichnung bzw. eines Kaufs dar. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann in der Assenagon Complaints Handling Policy eingesehen werden. Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung des Fonds keine Garantie für einen Erfolg in der Zukunft bietet. Der angestrebte Ertrag stellt keine garantierte Rendite dar. Informationen über nachhaltigkeitsrelevante Aspekte werden, falls anwendbar, unter www.assenagon.com/fonds zur Verfügung gestellt. Die Verwaltungsgesellschaft kann Vertriebszulassungen einzelner Fonds und Teilfonds jederzeit nach eigenem Ermessen unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben widerrufen.

Anlagestrategie

Der Assenagon Alpha Premium nutzt Volatilität als Renditequelle. Der Fonds strebt mittelfristig einen positiven Ertrag durch die Vereinnahmung von Risikoprämien am Volatilitätsmarkt an. Das Portfolio Management nutzt hierfür vorwiegend relative Preisdifferenzen zwischen Aktienindexvolatilitäten und der Volatilitäten der einzelnen Aktien im Index. Bei der Umsetzung der Strategie kommen insbesondere derivative Anlageinstrumente zum Einsatz, die in der Regel nur einen Teil der liquiden Mittel des Fonds binden. Um ein höchstmögliches Maß an Sicherheit zu bieten, werden die freien liquiden Mittel insbesondere in erstklassige Staatsanleihen investiert. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist dabei an keine Benchmark gebunden.

Chancen & Risiken

Chancen

Aktives Portfolio Management und gezielte Gewinnmitnahmen erhöhen das Ertragspotenzial.
Diversifizierende Streuung über zahlreiche Investmentinstrumente.
Hohes Renditepotenzial durch den Einsatz von Derivaten, Nutzung von Volatilität als Renditequelle.
Mittelfristig positives Ertragsziel durch die Vereinnahmung der Kernvolatilitätsprämie als Alternative zu klassischen Einkommensstrategien.

Risiken

Keine Erfolgsgarantie durch aktives Fonds-Management.
Möglicherweise geringere Teilnahme am Potenzial einzelner Investmentinstrumente.
Erhöhte Wertschwankungen aufgrund des Einsatzes von Derivaten.
Risiko von hoher Schwankungsanfälligkeit der Anlageklasse Volatilität, mögliche Kursverluste. Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann sich erhöhen.

Wertentwicklung & Risikoklasse

2019 -0,27 %
2020 1,58 %
2021 4,36 %
2022 4,06 %
2023 5,69 %
2024 6,19 %

Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Es wird die jährliche Wertentwicklung der Anteilsklasse Assenagon Alpha Premium (I2R) für die letzten bis zu zehn vollständigen Kalenderjahre seit Auflage am 10.12.2019 gezeigt. Die angezeigte Wertentwicklung berücksichtigt bereits die Fondskosten. Eine Aufstellung der Kosten können Sie dem Basisinformationsblatt auf www.assenagon.com entnehmen. Der Risikoindikator (SRI) des Fonds liegt bei 3 auf einer Skala von 1 (geringere Risiken) bis 7 (höhere Risiken).

Hinweise zu Ratings und Awards

In Bezug auf Morningstar Ratings (www.morningstar.com) gilt:

© 2025 Morningstar, Inc. All rights reserved. The information contained here in: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete, or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information. Past performance is no guarantee of future results.

In Bezug auf MSCI ESG Fund Ratings (www.msci.com/our-solutions/esg-investing/esg-ratings) gilt:

MSCI ESG Research LLC's ("MSCI ESG") Fund Metrics and Ratings (the "Information") provide environmental, social and governance data with respect to underlying securities within more than 31,000 multi-asset class Mutual Funds and ETFs globally. MSCI ESG is a Registered Investment Adviser under the Investment Advisers Act of 1940. MSCI ESG materials have not been submitted to, nor received approval from, the US SEC or any other regulatory body. None of the Information constitutes an offer to buy or sell, or a promotion or recommendation of, any security, financial instrument or product or trading strategy, nor should it be taken as an indication or guarantee of any future performance, analysis, forecast or prediction. None of the Information can be used to determine which securities to buy or sell or when to buy or sell them. The Information is provided "as is" and the user of the Information assumes the entire risk of any use it may make or permit to be made of the Information.

In Bezug auf LSEG Lipper gilt:

The LSEG Lipper Fund Awards, granted annually, highlight funds and fund companies that have excelled in delivering consistently strong risk-adjusted performance relative to their peers.

The LSEG Lipper Fund Awards are based on the Lipper Leader for Consistent Return rating, which is an objective, quantitative, risk-adjusted performance measure calculated over 36, 60 and 120 months. The fund with the highest Lipper Leader for Consistent Return (Effective Return) value in each eligible classification wins the LSEG Lipper Fund Award. For more information, see lipperfundawards.com. Although LSEG Lipper makes reasonable efforts to ensure the accuracy and reliability of the data used to calculate the awards, their accuracy is not guaranteed.

In Bezug auf Citywire gilt:

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